(微信同号)课程收益
掌握投资者了解企业的方法
掌握投资者对企业的4大关注重点
掌握投资者对企业估值的方法、估值调整及对赌协议
掌握影响企业估值的16大因素
掌握企业估值提升的基本思路
掌握企业价值创造的路径
掌握企业价值认可的路径
掌握企业价值经营的路径
通过案例分析和学员讨论加深学员对市值管理实务操作的理解
课程对象：公司股东、董事长/副董事长、董事、监事、经理/副经理、董事会秘书、投资总监、风控总监、财务总监、审计总监、投资经理、风控经理、财务经理、审计经理、证券事务代表/IRM人员、项目经理、风控人员、财务人员、审计人员、公司其他管理人员
课程特色：咨询式培训，实战派风格、针对性强、追求“落地”文化
客户代表：公开课、南京江北新区（2期）、上海交大总裁班、浙江大学总裁班
课程大纲
模块一 投资者是如何了解企业的
n 尽职调查的目的
n 尽职调查的方法
n 尽职调查的特点
n 尽职调查的内容
模块二 投资者对企业的关注重点
n 企业基本情况
Ø 设立与发展历程
Ø 组织结构、公司治理及内部控制
Ø 同业竞争与关联交易
Ø 业务发展目标
Ø 高管人员调查
Ø 风险因素及其他重要事项
n 行业情况
Ø 行业类别
Ø 行业宏观政策
Ø 行业概况及竞争
Ø 行业经营模式
Ø 行业产品链
n 业务情况
Ø 采购情况
Ø 生产情况
Ø 销售情况
Ø 技术及研发情况
n 财务情况
Ø 会计政策与会计估计
Ø 财务比率分析
Ø 与损益有关的项目
Ø 与资产状况有关的项目
Ø 现金流量
Ø 纳税情况
模块三 如何对企业进行估值
n 企业估值到底估的是什么值
n 市场价值与内在价值的关系
n 四种基本估值方法
Ø 资产基础法
Ø 收益现值法
Ø 可比公司法
Ø 可比交易法
n 如何确定企业估值
n 天使轮如何估值
n A轮、B轮、Pre-IPO轮如何估值
n 互联网项目如何估值
【案例分析】几个小案例
模块四 估值调整及对赌协议
n 什么是对赌协议
n 对赌协议风险及其控制
n 如何签订对赌协议
n 证监会对对赌协议的认定
【案例分析】几个小案例
模块五 影响企业估值的16大关键因素
n 上市地点
n 财务报表
n 行业
n 资产配置
n 资源的垄断性或稀缺性
n 主营业务定位
n 核心竞争力
n 商业模式
n 成长性
n 主题和概念
n 股东结构
n 股票风格
n 股市周期
n 4R关系管理
n 公司治理
n 企业文化
【案例分析】用16个案例进行讲解
模块六 估值提升的基本思路
n 提升内在价值
n 资产运作与资本运作联动（产融结合）
n 价值创造——传播——实现
n 强化4R关系管理
【案例分析】几个小案例
模块七 价值创造管理
n 设计优秀的商业模式
Ø 价值创新溢价（解决客户痛点或行业痛点）
Ø 价值链高端溢价（进入产业的高端/微笑曲线的两端）
Ø 主业溢价（商业模式溢价）
Ø 资源溢价（垄断资源、稀缺资源、现金资产管理）
Ø 资产配置溢价（企业上市、整体上市、资产证券化）
n 设计优秀的盈利模式
Ø 多点盈利
Ø 持续变现
Ø 稳定的现金流
【案例分析】几个小案例
模块八 价值传播管理
n 投资者偏好溢价
n 股权激励溢价
n 信息披露/整合营销溢价
n 公司治理溢价
n 企业文化溢价
【案例分析】几个小案例
模块九 价值实现管理
n 资产运作
Ø 精细化管理
Ø 核心竞争力打造
Ø 做大规模
n 资本运作
Ø 并购重组模式
Ø 租赁模式
Ø 托管模式
Ø 股权投资模式
n 股东市值维护
Ø 增减持
Ø 股权质押
n 股权融资管理
Ø 增发股份
Ø 定向增发
Ø 战略投资者引进
【案例分析】几个小案例
