学习费用：面议
课时安排：1天/6小时
主讲老师：冯鹏程
课程简介：企业投资是企业为追求长期发展与增长，将资金、资源或资产投入到具有盈利潜力的项目、业务或市场中的行为。它涉及战略分析、风险评估、资金筹措与投放决策等多个环节，旨在通过优化资源配置，实现资本的保值增值。企业投资有助于拓展业务领域、增强市场竞争力、提升企业价值。成功的投资需基于深入的市场洞察、科学的决策机制及有效的风险管理，为企业创造持续增长的动力。
《企业投资》
课 程 大 纲
导论： 企业投资概述
一 、 什么是企业投资
二 、 企业投资分类
三 、做好企业投资的四要素
第一部分 企业项目投资实务与案例分析
第 一章 项 目投资决策的思维框架 ( 5W+2H)
( 一) WHY， 为什么要投资？ (动机和宗旨)
( 二) WHAT ，投资什么项 目？ (选项)
( 三) WHERE ，在哪里投资？ (选址和市场范围)
( 四) WHEN，什么时候投资？ ( 投资和退出的时机)
( 五) WHO，谁操作项 目？ ( 项 目 的团队和合作者)
( 六) HOW， 项 目如何操作？ ( 投资项 目 的商务模式)
( 七) HOW MUCH， 项 目 需要多少钱？ ( 投资项 目 的预算) 。
第 二章 项 目投资决策的四项原则
( 一) 风险与收益平衡原则
( 二) 货币时间价值
( 三) 以现金流量为基准原则：
( 四) 超额利润不可均沾
第三章 投资项 目 选择的标准
( 一) 团队素质 ( 人和)
( 二) 产业前景
1.朝阳、 夕 阳。
2.政府支持还是限制。
3.是否是国民经济的增长点。
4.是否有技术革新的后续潜力
( 三) 市场远景
1.客户群体定位
2. 市场周期定位
3.产业价值链定位
4. 市场总量
5.性价比定位
6.核心竞争力定位： 比别人强在哪里 ，横向对比 (参照物)
( 四) 商业模式
第四章 企业项 目投资的三大不投与八项注意
( 一) 三大不投
1.输不起的投资项 目 不能投。
2. 国家禁止的项 目 不能投。
3.人人认为高科技的项 目 不能投。
( 二) 八项注意
1. 注意选择好项 目 实施团队。
2. 注意对项 目 的前期分析。
3. 注意投资项 目 的“安全”。
4. 注意投资项 目 的环保。
5. 注意与企业现有产业相衔接。
6. 注意与所在地区产业相连接。
7. 注意与现有营销体系相连接。
8. 注意对项 目投资总额的控制。
第五章 项 目投资评价财务指标
一 、会计收益 ( ARR)
二 、投资回收期 ( PP) 及折现回收期
三 、 净现值 ( NPV)
四 、 内含报酬率 ( IRR)
五 、获利指数 ( PI)
第六章 项 目投资风险分析
一 、 内部风险与外部风险
二 、风险识别
三 、投资风险分析
四 、投资风险应对模式
五 、投资风险控制的八个重点
(一) 决策风险。
(二) 项 目可行性研究风险。
(三) 决策体制风险。
(四) 投资成本控制风险。
(五) 投资体制风险。
( 六) 项 目 法人责任制风险。
(七) 项 目建设考核风险。
(八) 项 目建设后评估制度。
第七章 项 目投资可行性分析报告
第八章 项 目投资案例分析
第二部分 股权投资实务与案例分析
第 一 章 企 业 股 权 投 资 思 路 和 逻 辑
一 、私募股权投资的思路
二 、做股权投资要把握的五个阶段
三 、看企业的三个维度
四 、股权投资逻辑
第 二章 企业股权投资的标准---- 资本喜欢什么样的企业？
一 、优秀的创业团队
二 、 有核心竞争力的产品和差异化的服务
三 、风口上的行业
四 、“印钞机”式的商业模式
五 、 与互联网+
六 、 与金融+
七 、具备卓越的管理水平 ( 互联网时代：战略管理 、组织管理 、运营管理 、业务 管理 、财务管理、人力管理)
八 、看结果----财务数据
第三章 企业股权投资风险控制实务
一 、 合法合规
二 、科学有效的决策体系
( 一) 面晤 意向决定
( 二) 商务计划书-----修改
( 三) 论证：技术
( 四) 尽职调查 ( DDI)
( 五) 签署协议
( 六) 投资 (分期)
三 、科学有效的组织体系
四 、 全面精准的尽职调查体系
( 一) 行业尽职调查
( 二) 财务尽职调查
( 三) 法律尽职调查
五 、科学的估值体系
六 、风险控制策略
七 、科学有效的法律保障体系
第四章 投后管理
一 、投后管理概念及现状
1 、投后管理概念
2 、投后管理概念及现状
二 、投后管理重要性
1.把控风险
2. 增强企业软实力
3.反哺投前
三 、投后管理目标
四 、投后管理模式
1 、投前投后一体化
2 、 专业化投后
3 、外部专业化
五 、 如何做好投后管理
1 、投后管理流程是将运营模式落地的重要抓手
2 、投后管理的内容
( 1) 战略制定
( 2) 运营监控与评估
( 3) 增值服务
( 4) 调整和退出
( 5) 绩效管理
3 、投资风险管理的原则因企业类型不同而异
( 1) 受资企业风险管控模式 ，应依据企业类型不同而有所差异：
( 2) 根据投资目的 ，确定对受资企业的风险管理模式。
( 3) 项 目投资风险是股权投资公司面临的最主要的风险
4 、 不同融资轮次每个阶段上投后管理应有的侧重点
( 1) A 轮之前
( 2) A+ 轮到 C 轮
( 3) D 轮到 Pre-IPO
( 4) IPO 及以后
5 、投资绩效的四个考虑因素
( 1) 收益率计算
( 2) 基准选择
( 3) 风险校正
( 4) 归因分析
6 、指标体系设计要注意的四个重点
( 1) 完整性
( 2) 一致性
( 3) 通用性
( 4) 持续性
六 、优秀的投后管理需要练就 3 种内功
1 、健全的投后管理能力
2 、投前到投后形成闭环
3 、 流程化的投后管理机制
七 、投后管理应注意事项
1 、执行力
2 、 内部有效配合
3 、投后是服务，也是管理
第五章 企业股权投资案例分析
