学习费用：面议
课时安排：1天/6小时
主讲老师：谢广超
课程简介：财务报表分析与舞弊识别是对企业财务报告进行深入解读和评估的过程。财务报表分析旨在通过趋势分析、比率分析等方法，揭示企业的财务状况、经营成果和现金流量，为决策者提供关键信息。而舞弊识别则侧重于发现财务报表中可能存在的虚假记载或误导性信息，关注异常变化的财务指标和重点报表项目，如货币资金、应收账款等，以确保信息的真实性和可靠性。这一过程对于保护投资者利益、维护市场信心至关重要。
课程名称：《财务报表分析与舞弊识别》
主讲：谢广超老师
课程大纲/要点：
一、阅读财报的预备知识
1、权责发生制原则
2、稳健性原则
3、划分收益性支出与资本性支出原则
4、人性的假定：趋利避害
二、资产负债表的解读、风险点的识别
1、资产负债表的重点项目解读
Ø 交易性金融资产：一个颠覆传统会计原则的项目。
² 摧毁了历史成本原则
² 践踏了“没有付出，哪有回报”的配比原则
² 使利润可以自说自话，更难理解
Ø 应收账款：十个骗子九个用！
² 膨胀报表：资产负债表、利润表
² 减值风险：减值，提还是不提？多提还是少提？
² 集中度、现金流、保理、收入的回现率、周转率
Ø 其他应收款：一个有中国特色的项目
² 特殊国情的产物：上市公司大多是部分上市
² 大股东的提款机
² 剔除它：全额计提减值损失
Ø 存货：内容多，问题也不少！
² 品种、结构
² 发出的计价（点评：回光返照的后进先出法）
² 会计对成本的处理：出乎想象的不可接受！
² 利用关联交易巧去库存或子虚乌有的虚构交易
Ø 可供出售金融资产
² 与交易性金融资产的比较
² 与所有者权益变动表的联系
² 其他综合收益
Ø 在建工程
² 利息的处理：资本化还是费用化？
² 计算利息保障倍数计算：哪里取数据？
² 难以盘存：水太深！农业股、林业股尽可能避开！
Ø 长期应收款与长期应付款
² 收入与资产的入账价值问题
² 现值的概念
² 虚增资产、收入：工程机械类企业的报表
Ø 固定资产
² 直线法与加速折旧法
² 会计折旧与税法折旧
² 折旧调节：钢铁类企业调节利润离不开的毒品
Ø 应付职工薪酬：富贵可能代代相传
Ø 预收账款
Ø 应交税费与现金流量表的配合：
Ø 预计负债
² 常常掩盖的项目：贷款担保、售后承诺
Ø 资本公积
² 送与转：走的是不同的路。
² 创业板的勾魂之处
2、资产、负债、所有者权益的分析
Ø 资产的结构分析
² 重资产、轻资产
² 虚假财报一般是是什么样的资产结构
Ø 资产的质量分析
Ø 负债的结构分析
² 有息负债、无息负债
² 期限的搭配问题
² 与净资产的对比结构分析
² 余额宝的可怕之处：高杠杆
Ø 资产负债的对比分析
² 短期偿债能力分析
² 长期偿债能力分析
Ø 所有者权益的关注点
² 资本公积的内容
² 留存收益的内容
4、资产负债表中最有可能的风险点
Ø 流动资产要小心的地方：预付账款、应收账款、存货、其他应收款
Ø 非流动资产要小心的地方：在建工程、商誉、无形资产
三、利润表的解读、风险点识别
1、这是满大街都谈论的一张报表，但很遗憾，最后发现是一场空谈,这张报表中有太多的估计、太多的应计、太多的鱼龙混杂，几乎是处处有风险，项项要小心。
2、君子爱财，取之有道：收入的问题
Ø 营业收入
² 主营业务收入：跑马拉松必须练就的好脚板
² 其他业务收入：这花不开那花开，多元化经营。
² 收入的结构：品种、地区、国内、国外
² 与现金流量表联系，评价收入的含金量
Ø 公允价值变动收益
² 纯粹的画饼收入，“自说自话”的数字游戏。
Ø 投资收益
² 看质量：稳定性，一次性还是可以细水长流？
² 小心权益法下的投资收益
Ø 营业外收入
² 为了一时的报表过关，有时不惜砸锅卖铁！
² 政府补贴：中国特色的市场经济
² 债务重组
² 关联交易：利益的输送。
² 有意的混淆：营业收入与营业外收入
² 让市场发挥资源配置的作用：该项目最好逐出报表。
3、利润表中最有可能的风险点
Ø 收入类：公允价值变动收益、投资收益、营业外收入。
Ø 费用类：营业成本、管理费用、财务费用、资产减值损失、营业外支出
四、现金流量表的解读、风险点识别
1、现金流量表在某种程度上讲，是为了弥补应计制下的利润表的不足。因此，两相配合，可以测试利润表的操纵程度。所以，阅读、分析现金流量表必须与利润表相联系。
Ø 现金流量表的大结构、小结构
Ø 重点项目与资产负债表、利润表的关系
Ø 测试营业收入含金量的现金流
Ø 测试经常性利润含金量的现金流
Ø 测试投资收益含金量的现金流
五、分析方法与指标体系
1、盈利能力的分析
Ø 建议：考虑盈利能力时使用指标：扣除非经常性损益后的净利润
Ø 常用的指标：销售毛利率、营业利润率、销售净利率、息税前利润率、成本费用利润率、净资产收益率(加权)、 总资产利润率。
2、营运能力的分析
Ø 建议：计算相关资产的周转指标时，使用相关资产的总额而不是净额。
Ø 常用的指标：应收账款周转率（周转天数）、存货周转率（周转天数）、固定资产周转率、流动资产周转率、总资产周转率、股东权益周转率。
3、成长能力的分析
Ø 基期的选择是有讲究的，前低后高，往往有吓人的比率，这个是统计指标的通病。
Ø 常用的指标：每股收益增长率、每股现金流增长率、主营收入增长率、营业利润增长率、利润总额增长率、净利润增长率、息税前利润增长率、总资产增长率。
4、偿债能力的分析
Ø “汝欲学作诗，工夫在诗外”：不可忽视的表外债务。也有不可忽视的表外融资能力。
Ø 流动比率、速动比率、现金比率、资产负债率、产权比率、长期债务与营运资金比率。
5、综合的财务分析方法
Ø 杜邦分析法
Ø 案例：高速公路
6、银行常常关心企业的14个指标
六、舞弊识别
1、大道至简，粉饰报表就这么几招：
Ø 虚增销售收入，虚增利润
Ø 低估成本费用，虚增利润
Ø 变更会计政策，调节利润
Ø 利用减值准备操纵利用（大洗澡）
Ø 利用资产重组、债务重组“扭亏为盈”
Ø 假借关联交易，进行利益输送
Ø 滥用会计差错更正，调节账面利润
Ø 虚拟资产挂账
Ø 收益性支出预资本性支出的有意混淆
Ø 其他
2、四种近期信贷常见风险管控
1）借款被挪用风险
2）中介机构风险
3）假订单风险
4）账单过长风险
