学习费用：面议
课时安排：1天/6小时
主讲老师：程显礼
课程简介：资管新规通过打破刚性兑付、规范资金池运作、限制分级产品及推动净值化转型等核心举措145，重塑资产管理行业格局，对财富管理业务产生深远影响。 新规明确要求金融机构不得承诺保本保收益，终止“资金池”模式，推动理财产品向净值化转型，强化投资者风险自担意识14。财富管理机构需提升主动管理能力，通过多元化资产配置、定制化服务（如家族信托、跨境投资）满足高净值客户需求，同时加强投资者教育，引导其接受波动性收益15。 对第三方财富管理机构而言，合规成本上升加速行业洗牌，中小机构因生存压力退出，头部机构凭借专
模块一：资管新规解读及对财富管理业务的影响
（一）资管新规解读
1、资管新规投资比例的规定
2、资管新规关于风险披露和提示的规定
3、资管新规对合格投资者的界定
4、公募产品投资范围及信息披露
5、私募产品投资范围及信息披露
6、标准化债权及非标债权类资产的规定
7、金融机构应当履行以下管理人职责
8、资产管理产品久期的规定
9、资产管理产品所投资资产集中度规定
10、风险准备金的规定
11、刚性兑付认定
12、刚性兑付惩罚措施
13、资产管理产品负债比例的规定
14、资管产品分级的规定
15、资产管理产品再投资的规定
16、智能投顾的规定
17、资产管理产品统一报告制度
18、资产管理业务监管原则
19、资管新规实施细则
（二）资管新规目的解读
（三）资管新规的影响
1、资管新规推出的大时代背景
2、资管新规对财富管理业务的影响
模块二：高端客户财富管理配置
（一）资产配置概述
1、资产配置定义
2、资产配置重要性
（二）资产配置模型分析
—马科维兹模型
—标准普尔模型
—家庭理财资产配置金字塔分析
—最受欢迎的基准投资组合
—风险均衡投资组合
—全天候投资组合（桥水基金）
—恒定资产配置投资组合
—全球市场投资组合
—全球家族办公室资产配置分析
—巴菲特的建议
—耶鲁基金会模型
—全球家族办公室模型
—私人银行实务中的资产配置模型
—权贵阶层全面财富管理配置模型
（三）大周期视角下的配置策略
Ø 经济金融形势分析
Ø 国内资产配置策略
—房地产
—黄金
—外汇
—期权
—现金及固收
—股票
—股权
—保险
—信托
—艺术品
—大宗商品
—钻石
Ø 全球资产配置策略
—现金及固收配置策略
—债券配置策略
—股票配置策略
—大宗商品配置策略
—另类投资配置策略
