学习费用：面议
课时安排：1天/6小时
主讲老师：雷勋华
课程简介：掌握香港上市的4大方式； 掌握上市应该开展的准备工作、发行架构、资金出境方案和企业估值方法； 掌握H股上市法规依据、流程及审核要点；
课程收益
² 掌握香港上市的4大方式
² 掌握上市应该开展的准备工作、发行架构、资金出境方案和企业估值方法
² 掌握H股上市法规依据、流程及审核要点
² 掌握红筹架构模式及其搭建方法
² 掌握法律合规的15个方面的要求及其合规方法
² 掌握财务合规的16个方面的要求及其合规方法
² 运用大量案例来帮助学员对知识点的理解
课程对象：公司股东、董事长/副董事长、董事、监事、经理/副经理、董事会秘书、投资总监、风控总监、财务总监、审计总监、投资经理、风控经理、财务经理、审计经理、证券事务代表/IRM人员、项目经理、风控人员、财务人员、审计人员、公司其他管理人员；投行人员、会计师、律师、资产评估师；资产管理机构人员、政府从业人员、金融机构从业人员、财务顾问机构人员、资本爱好者等
课程特色：咨询式培训、实战派风格、针对性强、追求“落地”文化
客户代表：中国能建（2期）、中广核、浙江清华长三角研究院、上海交大、浙江大学
课程大纲
模块一 香港上市概述
n 境内企业香港上市方式
Ø H股上市
Ø 红筹上市
Ø 存托凭证
Ø 第二上市
n H股模式与红筹模式对比
n 境内外上市方案选择
Ø 境内A股还是香港上市
Ø H股模式还是红筹模式
模块二 香港上市流程与发行架构
n 上市准备
Ø 聘请中介机构
Ø 制定工作计划
n 发行架构
Ø 发行架构的含义
Ø 回拨机制与绿鞋机制
Ø 基石投资者与锚定投资者
Ø 投资者解除沟通计划
Ø 研究报告
Ø 提高定价
n 资金出境方案
Ø 境内投资者资金安排通道
Ø QDII操作路径
n 企业估值
Ø 可比公司法
Ø 收益现值法
【案例分析】万达商业地产香港IPO的估值
【案例分析】××生物科技公司香港IPO的估值
模块三 H股模式
n H股上市法规依据
Ø 境内相关法规依据
Ø 香港规则体系
n H股上市流程
Ø 股份改制规定及流程
Ø 境内企业上市程序
Ø 境内监管部门审批的申请材料
【案例分析】泰格医药香港上市流程
【案例分析】蚂蚁集团香港上市流程
n H股上市审核要点
Ø 中国证监会关于H股上市审核要点
Ø 中国证监会常见反馈问题
Ø 联交所审核要点
Ø 联交所常见反馈问题
Ø 联交所审核思路
【案例分析】蚂蚁集团香港上市分析
【案例分析】飞书深诺香港上市分析
模块四 红筹模式
n 非VIE模式的红筹架构
【案例分析】嘉艺控股上市架构图
【案例分析】新兴印刷上市架构图
n VIE模式的红筹架构
Ø 典型架构
Ø 为什么要用VIE模式
Ø VIE协议
【案例分析】小米的红筹架构
【案例分析】中国联通的红筹架构
n 常见红筹架构搭建思路
Ø 换身份思路
Ø 两步走思路
【案例分析】SOHO红筹架构搭建思路
【案例分析】嘉士利红筹架构搭建思路
模块五 法务合规（15个方面）
n 历史沿革
n 业务合规
n 土地房产
n 37号文登记
n 10号令规避
n 关联方资金拆借
n 报告期内处罚
n 环保
n 安全生产
n 税务
n 同业竞争
n 关联交易
n 社保和住房公积金
n 知识产权
n 涉诉问题
【案例分析】将用大量案例对每个问题进行讲解
模块六 财务合规（16个方面）
n 香港上市财务要求
n 企业重组
n 企业合并
n 商誉
n 股份支付
n 关联交易
n 收入
n 社保和公积金
n 可赎回可转换优先股
n 上市费用
n 投资性物业
n 研发费用
n 香港IPO会计师报告
n 其他与会计师相关的内容
n 财务及内控合规
n 财务舞弊
【案例分析】将用大量案例对每个问题进行讲解
