ESG投资实践

ESG投资实践

课程背景：

人类社会文明发展进入21世纪的第二个十年,可持续发展成为新增投资活动的重要关注点。在此背景下, ESG (环境、社会、治理)投资概念形成并成为主流的投资策略和投资方法之一。ESG虽然是非财务指标, 但在投资实践中, 越来越多的企业和主流投资机构从单纯重视财务指标, 开始转向将ESG与财务指标并重。证监会发布已明确上市公司自今年5月1日起披露ESG报告，

在我们投资实践中，通过融入ESG理念, 在传统财务分析的基础上, 从环境、社会、治理3个维度考察企业的中长期发展潜力, 有助于找到既能创造股东价值又能创造社会价值、具有可持续成长能力的投资标的。ESG投资受到广泛的关注,实则反映了经济由高速增长切换为高质量增长的逻辑变化。ESG投资成为驱动我国新制生产力发展的一种重要力量。

本课程从理论和实操两方面结合具体案例，提炼世界ESG投资最新关键内容和进展，系统讲授了ESG定义、ESG各类投资工具、ESG运作原理及各类行业ESG实践案例，帮助从业人员重新认识和看待企业长远发展与关键投资决策。

课程收益：

● 熟悉ESG的最新内涵、价值认知及其完整生态体系。

● 掌握ESG评级系统、ESG标准和衡量标准及ESG信息披露。

● 从思维方式到落地让学员全面了解和学会企业ESG投资工具和系统工作法。

课程时间：2天，6小时/天

课程对象：总裁班、大型银行高级管理层、创新金融机构高级从业人员、新制生产力创新企业高管。

课程方式：讲授为主，课程中包含案例解读以及课堂互动和讨论

课程大纲

第一讲 了解ESG

一、进入ESG投资世界

1．调查ESG的当前格局

2. 探索ESG的具体含义

3. 了解ESG对环境、社会和公司治理的影响

4. 使用标定ESG目标

二、了解ESG投资的演变和增长

1. ESG投资的演变

2. 探索ESG公司的“个性”

3. 了解ESG为何重要

4. 测量特定的ESG评级和指标

5. 定义ESG的策略方针

三、“E”是什么？定义ESG的环境部分

1. 概述公司对自然资源的使用

2. 研究公司经营对环境的影响

3. 为公司定义“绿色”

4. 详述公司作为环境管治者的表现

四、“S”是什么？调查ESG的社会因素·

1. 确认公司的社会绩效因素

2. 评估公司的社会绩效

3. 确定社会绩效的衡量

4. 标定权重因素

五、“G”是什么？解码ESG的公司治理环节

1．最佳方案：定义“良好”的公司治理

2. 言行一致：评估公司治理价值观

3. 引领前路，品调“公司”对“环境”和“社会”的决定作用

4. 放眼全球：强调公司治理活动的区域差异

5. 关注企业的“漂绿”行为

案例：邻家不绿：“漂绿”实例分析

第二讲：通过各类工具投资ESG

一、ESG投资方法

1. 了解社会责任投资

2． 评估影响力投资

3. 关注基于信仰的投资

二、分析基于股权的工具

1. 将ESG策略纳入投资决策

2. 验证定量策略

3. 识别“智能贝塔”策略

三、ESG 和固定收益工具

1. 分析固定收益（债券）因素

2. 关注固定收益指数

3. 识别特定的ESG类型

四、探索衍生工具和另类工具

1. 使用ESG指标实现被动回报

2. 关注另类资产中的ESG

3. 关注非流动资产

4. 投资“传统的”ESG

五、关注ESG投资的地理差异

1. ESG起始：欧洲

2. ESG中局：北美洲

第三讲 应用ESG原理

一、通过ESG为公司创造价值

1．清澈见底：公司披露和透明度

2．做大蛋糕：产生更高的回报

3．蒸蒸日上：吸引更多客户

4．削减开支：降低成本…

5. 最后底线：提高生产力和吸引人才

二、设计ESG策略方针

1. 灵光一闪：创建计划

2. 别做无：开展同行评审

3. 再次确认：回顾核心投资原则

4. 熟悉ESG的相关法规

5. 对ESG漂绿行为进行有效尽职调查

6. ESG调查报告要求

7. 考查ESG参与度

三、定义和衡量ESG业绩报告

1. 定义标准和指标

2. 计算相对ESG业绩

3. 掌握评级和排名

4. 构建报告框架

四、谈谈ESG终局

1. 关注ESG从小众策略到主流策略的演变

2. 观察ESG标准的使用度和接受度

3. 关注ESG评级和排名的持续影响改善培训问题

第四讲；十问十答

一．有关ESG方法的10个常见问题

1. 什么是ESG投资

2. ESG投资应遵循哪些可持续发展目标

3. ESG公司的特点是什么

4. ESG公司如何进行评级

5. ESG应采用什么投资原则

6. 什么是管治

7. 如何为资产所有者实施ESG方法提出有效建议

8. 如何将基准衡量和业绩衡量纳入ESG新披露信息和报告

9. ESG投资的未来

二、围绕ESG投资组合构建的10个要点

1. 评级机构之间ESG评分差异的原因

2. 用于创建综合ESG评分的标准

3. ESG重要的发展趋势

4. ESG分析的定量方法

5. 定性分析：验证和补充定量分析

6. ESG法规

7. 风险与回报

8. 衍生工具和另类工具

9. 搁浅资产

10. 可持续投资

三、影响ESG投资增长的10个因素

1. 气候变化：净零排放之路

2. 环境和社会问题日益突出

3. 作为变革驱动因素的管治

4. ESG信息披露

5. 会计准则

6. 法规和标准

7. 影响力投资：积极做好事与“不做坏事”

8. 数据与技术

9. ESG评级公司的整合

10. 政治影响：地缘政治与公众压力

四、践行ESG、行业10个案例研究

1. 制造业案例：吉利汽车、宝钢股份

2. 交通运输业案例：大秦铁路

3. 能源产业案例：国电电力

4. 房地产建筑业案例：中国建筑

5. 零售与消费品业案例：大家乐

6. 生命与健康行业案例：金宇生物

7. 信息通信及科技业案例：阿里巴巴

8. 金融服务业案例：工商银行、中国银行