(微信同号)【培训时间】 两天（共16课时）
【课程大纲】
引言 一般股权投资与收购兼并的本质区别
案例1：从某上市公司并购看企业的成长
1 股权投资与并购重组基础
1.1 企业发展基本路径的选择
1.2 企业并购重组与资本市场
1.3 直接投资间接投资与可转换投资
1.4 企业并购的理论基础
1.5 投资并购的一般模式及比较分析
1.6 企业控制权
1.7 股权规划与常见股权风险分析
案例2：两种最常见的一致行动协议
案例3：在合规的前提下，如何用尽可能少的投资实现并表
案例4：科创板/创业板同股不同权制度分析
案例5：某公司股权风险分析
2 投资并购相关基本法规
2.1 并购重组相关的法规体系
2.2 国有企业资本运作相关法规
2.3 组织结构层面涉及的主要法规
2.4 股权操作层面涉及的主要法规
2.5 资产重组及财务会计处理涉及的主要法规
案例6：从某国有投资集团并购终止看法规的应用
3 投资并购全流程分析及风险管控
3.1 并购的战略特点及属性
3.2 投资并购流程分析
3.3 系统的投资并购风险管控（全流程风控）
3.4 专业的投资并购风险管控（投资并购风控的专业性）
案例7：某公司并购重组战略分析
案例8：某投资集团风控体系建设
4 投资并购关键环节与风险管控
4.1 项目初始判断及风险管控
4.2 尽职调查的基本概念
4.3 尽职调查流程内容途径及实施
4.4 行业分析
4.5 尽职调查结论与报告撰写
4.6 投资分析及风险把控
4.7 投资并购中的企业估值
4.8 实践中价格形成的机制和过程
4.9 投资/并购项目建议书的结构及要点
案例9：利用尝试/规律进行风险判断
案例10：抓住行业的关键点
案例11：某并购案尽职调查难题的解决
案例12：某企业估值分析
5 并购决策及风险把控
5.1 并购重组的目的与动机
5.2 并购的投资策略
5.3 并购目标规划及并购决策
5.4 并购成功的关键要素
5.5 并购团队的组建
案例13：不同阶段两个行业并购投资策略分析
案例14：用改进的波士顿业务矩阵确定并购方向与目标
案例15：某并购案中各种周期与并购决策分析
6 投资并购交易结构设计及操作要点
6.1 交易结构设计的基本概念
6.2 投资协议设计及要点
6.3 并购协议设计及要点
6.4 并购实操要点
6.5 关于对赌协议
案例16：国内第一个对赌纠纷的司法判决
案例17：某上市公司并购中的对赌分析
案例18：蓝帆医疗间接收购柏盛国际（LBO 交易及战略升级的经典案例）
案例19：某上市公司并购并购协议
7 投后管理与并购后的整合（非重点）
7.1 投后管理模型
7.2 并购后整合模型与整合规划
7.3 投后管理实操
7.4 并购后整合成功的关键
7.5 整合策略及实施
7.6 文化整合
案例20：某投资集团投后管理体系建设
8 国有企业并购重组的独特性
8.1 国有企业的混合所有制改革
8.2 国有企业并购的法律适用
8.3 国有企业并购重组的方式选择特点
8.4 国企并购中的违规及防范
结束语
（课纲根据实际情况，存在进行局部调整的可能）
【课程特色】
咨询式 案例式 训练式 互动式
本课程“既授之以鱼，更授之以渔”；通过案例研讨、现场互动及工具演练，使得参加学习的学员，不仅能够学到企业并购重组的理念、思路、工具、方法，提升自己的知识与能力，更能将课堂所学应用在企业经营管理的实践中。
课程强调互动研讨；强调参与；鼓励学员携带工作中案例用于本课程；鼓励学员在课堂上提出企业面临的实际问题，老师在课堂现场谋求解决，使得课程成为“咨询式”培训。
