并购基金的募集与运作

课程收益

² 全面掌握并购基金的特点、组织形式和募集方式、募集对象

² 全面掌握并购基金的5大投资要素

² 全面掌握并购基金的7大盈利模式

² 全面掌握并购基金的6大运作模式

² 全面掌握“PE+上市公司”模式

² 全面掌握“PE+上市公司”操作流程

² 全面掌握并购基金的5大退出路径

² 通过大量案例分析来讲解并购基金的募集与运作

课程对象：公司股东、董事长/副董事长、董事、监事、经理/副经理、董事会秘书、投资总监、风控总监、财务总监、审计总监、投资经理、风控经理、财务经理、审计经理、证券事务代表/IRM人员、项目经理、风控人员、财务人员、审计人员、公司其他管理人员；投行人员、会计师、律师、资产评估师；资产管理机构人员、政府从业人员、金融机构从业人员、财务顾问机构人员、资本爱好者等

课程特色：实战派风格、针对性强、追求“落地”文化

客户代表：中广核、宝钢集团、云南能投、中南资本、岭南集团、长江投资、金融街、嘉化能源、江山化工、阳光电源、美的集团

课程大纲

模块一  并购基金的募集

n 并购基金的概念

n 并购基金的特点

n 并购基金的分类

n 并购基金的组织形式

n 并购基金的募集方式

n 并购基金的募集对象

【案例分析】

模块二  并购基金的5大投资要素

n 投资方向

n 投资管理

n 投资决策机制

n 投后管理

n 收益分配

【案例分析】

模块三  并购基金的7大盈利模式

n “资本重置”获利

n “资产重组”获利

n “改善运营”获利

n “税负优化”获利

n “借壳获利”

n “过程盈利”

n “公司改制”获利

【案例分析】

模块四  并购基金的6大运作模式

n 传统并购基金

n “PE+上市公司”并购基金

n 嵌入式并购基金

n PMA（A股并购基金）

n 海外并购基金

n 敌意收购并购基金

【案例分析】

模块五  “PE+上市公司”模式

n 设立

n 出资

n 期限

n 职责

n 结构

n 收益

【案例分析】

模块六  “PE+上市公司”操作流程

n 项目筛选

n 投资决策

n 项目并购

n 退出方式

【案例分析】

模块七  并购基金的退出

n 上市公司并购退出

n 首次公开发行（IPO）

n 借壳上市/买壳上市

n 第三方并购退出

n 协议转让

n 被并购企业股份回购

n 清算

【案例分析】