企业科创板上市操作实务

课程价值

科创板既是上海国际金融中心和科技创新中心建设、完善多层次资本市场，更是加大直接融资支持实体经济转型与振兴国家战略新兴产业的重要组成部分。

适用人员范围

□∨企业

□  政府

适用人员层次

□∨高层

□∨中层

最适宜的时长

□  半天       □∨一天      或□∨两天     其它

课程提纲

一、科创板的由来（一）科创板顶层设计与定位——“资本市场的南巡讲话”；（二）科创板推出时间轴及法律政策背景；（三）科创板规则体系1、科创板顶层设计；2、科创板审核登记细则；3、科创板其他配套；（四）科创板注册制五大制度；（五）科创板六大亮点；（六）科创板多角度解读。

二、科创板的核心是实施注册备案制（一）科创板总体思路；（二）注册备案制是科创板唯一确定的属性。1、科创板注册备案制的主要特征；2、注册备案制的政策过程；3、注册备案制与核准制的比较；4、科创板与主板、中小板、创业板、新三板的比较；5、科创板上市要特别强调充分信息披露的问题；6、中华人民共和国刑法修正案为科创板实施备案制的健康持续发展保驾护航。

三、科创板拟企业的遴选1、符合国家战略、突破关键核心技术、市场认可度高的科技创新企业；2、面向世界科技前沿、面向经济主战场、面向国家重大需求，符合国家战略，拥有关键核心技术，科技创新能力突出，主要依靠核心技术开展生产经营，具有稳定的商业模式，市场认可度高，社会形象良好，具有较强成长性。3、科创板的主要行业领域：新一代信息技术、高端装备、新材料、新能源、节能环保以及生物医药等高新技术企业和战略性新兴产业，推动互联网、大数据、云计算、人工智能等。

四、科创板分行业审核制度（一）上交所明确将建立分行业审核制度；（二）科创板企业的行业信息披露义务。

五、科创板上市条件（一）企业科创板上市的基础打造；（二）企业科创板上市的具体条件

六、科创板上市审核流程和相关要求

（一）上交所负责发行上市审核，证监会负责发行注册；（二）报送申请材料的同时保荐机构提交工作底稿；（三）证监会提供复审通道；（四）对于不予注册的发行人，1年后可再次提出上市申请。

七、科创板上市首次引入表决权差异

八、科创板持股锁定期规定：首次增加核心技术人员锁定限制、减持限制

九、红筹、VIE：首次明确可以上科创板

十、企业子公司可上科创板

十一、科创板的股权激励制度

十二、科创板上市股票的发行与承销

十三、科创板减持政策（一）控股股东和核心技术人员减持；（二）特定股东和未盈利的减持。

十四、科创板股票交易特别规定（一）投资者门槛；（二）交易方式；（三）交易制度等具体规定。

十五、科创板更加市场化的并购重组政策

十六、科创板的信息披露 （一）科创板日常信息披露；（二）科创板重大交易、担保、关联交易、股票质押、重要事项等披露。

十七、科创板的投资者保护（一）科创板投资者保护机制；（二）科创板企业投资者关系管理。

十八、科创板企业的社会责任

十九、科创板中介机构的责任（一）保荐责任；（二）持续督导；（三）现场检查；（四）保荐机构跟投

二十、科创板退市制度安排

（一）重大违法退市；（二）交易类退市指标；（三）财务类退市指标；（四）规范类退市指标。

二十一、科创板上市地方政府代表性奖励政策