新形势下房地产开发项目投融资分析与策略运用暨风险规避

【课程收益】：

通过《新形势下房地产开发项目投融资分析与策略运用暨风险规避》课程的学习：结合国内标杆房地产企业的管理案例进行分析。

【培训对象】：

房地产企业的董事长，总经理、副总经理、总会计师、财务总监及其关键岗位、投资总监及其关键岗位、企业其他中高层等

【培训时间】：

2天（上午9：00-12：00，下午2：00-5：00 ）

【课程大纲】：

引之(穿插大量的案例及分析评估)

第一章  房地产项目投资的要点掌握与基本思路

第一节 房地产市场&投资和融资的现状及趋势

一、房地产行业的发展趋势……

二、影响房地产市场长期、中短期趋势主要因素

三、债权、股权和夹层投融资比较

第二节 标杆房开企业投资区域的选择与关键节点

一、影响房地产市场长期、中短期趋势主要因素

二、碧万恒三大公司对城市区域的选择方式

三、房地产企业投资布局原则

四、土地和项目获得的方式

五、房地产开发流程和关键节点

六、三种房地产主要的评估方式

七、房地产投资和开发的风险

八、房地产投资开发管控的四张表（成本和利润、现金流、工期、销售计划）

第二章 房地产常规开发项目经济测算与财务评价

第一节 开发项目测算的重要依据与解析

一、项目基本经济技术指标的依据与解析

二、建设工期安排的重要依据与解析

三、成本计取计划的重要依据与解析

四、销售安排的重要依据与解析

五、销售回款的重要依据与解析

六、资金安排的重要依据与解析

七、资本化率和银行利率的依据与解析

第二节 房地产开发项目财务测算与操作指引

一、项目施工计划表的指引与编制

二、总建设成本估算表的测算指引与编制

三、项目投资估算表的测算指引与编制

四、销售回款及安排的测算指引与编制

五、销售收入与经营税金及附加估算的测算指引与编制

六、投资计划与资金筹措表的测算指引与编制

七、贷款还本付息估算表的测算指引与编制

八、资金来源与运用表的测算指引与编制

九、损益及利润分配表的测算指引与编制

十、全部现金流量表的测算指引与编制

第三节 经营（租赁）项目财务测算与操作指引

一、开发期的行管假设参考常规项目

二、租赁抵扣项目财务测算与操作指引

三、租赁期经营安排与操作指引

四、折旧年限及财务测算与操作指引

第三章 房地产开发项目的财务评价指标与体系

第一节 房房地产开发项目静态指标的计算与评价

一、投资收益率的计算与指标评价

二、静态回收期的计算与指标评价

三、盈亏平衡点的计算与指标评价

第二节  房地产开发项目动态指标的计算与评价

一、项目净现值的计算与指标评价

二、内部收益率的计算与指标评价

三、项目净现值率的计算与指标评价

第四章 房地产开发项目的敏感性与案例分析

一、投资收益率与较基本方案增减

二、财务内部收益率IRR与较基本方案增减

三、财务净现值NPV与较基本方案增减

四、财务净现值率PVR与较基本方案增减

五、动/态投资回收期与较基本方案增减

附：房地产项目投资可行性分析暨评估报告编制

第五章 不同房地产产品投融资风险与规避策略

一、住宅和长租公寓……

---非房企背景长租公寓策略和案例分析（YOU+、魔*、自*、蘑*、红*、青*和新*公寓等）

---房企背景长租公寓策略和案例分析（万*、碧*园、*辉、*利等）

---长租公寓与房地产资产管理和轻资产管理

---长租公寓的融资和房地产资产证券化

---*派和碧*园公寓等长租公寓（类REITs）资产证券化案例分析

---*方公寓和*利等长租公寓（ABS）资产证券化案例分析

二、办公楼……..

三、商场…

四、宾馆、旅游和养老..

五、物流和工业厂房等..

六、特色小镇……

---特色小镇的PPP投资融资

---特色小镇的项目债权融资策略（银行贷款、信托、资管计划、债券、融资租赁、保险资金）

--特色小镇的项目股权融资策略（上市、房地产私募基金）

---特色小镇的项目资产证券化（债权、股权和收益权）

第六章  房地产股权和资产并购与合作开发

一、土地或项目的并购方式和案例分析

二、房地产并购流程和主要风险

三、尽职调查

四、估值、对价和溢价处理和案例分析

五、融资和支付方式、审计和法务的关键作用

六、房地产并购合作后运营整合要点和案例分析

案例分析：万*、融*、碧*园、*地等

第七章 银保监会房地产融资产品策略

一、银行贷款(开发贷款、个人按揭、委托贷款和并购贷款）

二、房地产信托

三、房地产保险资金

四、资产支持票据ABN

第八章 房地产融资产品与融资创新方式暨方法

第一节 房地产融资产品之债券&上市&资管计划

一、房地产企业债券……

二、房地产公司上市……

三、资产管理计划……

第二节 房地产融资产品之房地产私募基金

一、房地产私募基金的概念和分类

二、私募基金的法律、政策环境及其合规募集

三、当前房地产私募基金主要投资哪些项目

四、房地产私募基金运作方式和流程（融、投、管和退）和案例分析

五、房地产企业怎样与房地产私募投资基金对接

六、为什么要和怎样投资房地产私募基金

七、当前银监会和证监会等部门相关政策影响和对策

八、不同房地产产品与私募基金和证券化的结合与案例分析

案例分析：万*、东*资产、盛*神州、*石、麦*理等 

第三节  房地产融资产品之房地产资产证券化

一、、房地产资产证券化的发展背景和分类

二、房地产资产证券化的运作方式和流程

三、房地产资产证券化发展方向及风险和控制

四、房地产资产证券化、房地产投资信托基金与上市公司及私募基金的区别

五、房地产资产证券化和房地产投资信托基金运作的流程

六、房地产资产证券化的发展及多个案例分析

七、房地产投资信托基金的发展及多个案例分析

八、房地产资产证券化的基础资产、价格和增信

九、房地产资产证券化和房地产投资信托基金的前景

案例分析：碧*园、*茂、高*和招*、中信*航等资产证券化

第四节 房地产轻资产管理及其它融资方式

一、房地产轻资产化运作及案例分析

二、房地产行业轻资产模式设计和方法

三、房地产民间融资……

四、融资租赁……

五、互联网金融……

总结：