如何做好企业财务报表分析

如何做好企业财务报表分析

主讲：孟捷

【课程背景】

    改革开放三十多年来，中国商业银行各项业务蓬勃发展，创新业务层出不穷。然而，自2015年以来，国内商业银行面临的风险与挑战日益增多，很多都是毫无历史经验可供借鉴的“黑天鹅“或者”灰犀牛“事件：2015年，我们见证了”千股跌停、千股涨停、千股涨停到跌停“、超过两万亿市值灰飞烟灭，上市公司大股东股票质押危机时至今日尚未彻底消除；2016年以来，宏观经济呈”L“型走势在国内形成共识；贸易战的开启，更是从一定程度上改变了中国对外开放的格局；而2020年年初爆发的新冠疫情，到现在还在全球肆虐，这已经不是一场公共卫生危机，而是已经成为未来将在长时间内深刻影响世界政治经济发展格局的大事件。新冠疫情已经改变了我们的内外部生存发展环境。

2021年，作为商业银行优秀生的上市银行，业绩发展已经呈现出两极分化的趋势。2022年新年伊始，在新的历史时期如何进行客户结构调整，“危中寻机”，成为未来银行业发展的共同课题。而学会正确分析企业财务报表，是我们每一个银行市场人员必备的基本功。在这个艰难的时刻，苦练内功，打牢基础，正是我们每一个市场人员迎接未来挑战的“初心“之举。

【课程对象】

大型国有银行、全国性股份制银行、区域型银行（中小城商行、农商行/农信社/村镇银行等）营销团队负责人，入职一到两年及以上客户经理、分支行风险管理人员

【课程目标】

1、      了解企业财务分析的重点原理；

2、      掌握企业财务报表分析方法；

3、      掌握企业财务业绩分析方法；

4、      通过具体警示性案例识别与防范报表粉饰；

5、      超越报表评判企业财务状况；

【课程时间】

一天（6小时）

【授课方法】

  集中讲授、案例分析、讨论交流与学员测试

【课程提纲】

第一部分   引子：透过“光环“看本质

案例一  辉山乳业“浑水沽空“事件

案例二  康得新债券暴雷事件

案例三  买买买的三胞集团贷款逾期案

第二部分   财务报表分析重点原理

1. 财务报表是如何产生的

2．财务报表包含哪些信息

2.1.1会计报表与财务报告

2.1.2 会计核算的前提和一般原则

2.1.3 企业财务分析基本步骤

     -----财务报表分析

     -----财务业绩分析

第三部分   财务报表分析

1、财务报表体系

       ---三张表的关系

    2、资产负债表分析

3、资产负债表结构分析

3.3.1 货币资金

3.3.2 应收账款

3.3.3 存货

3.3.4 经营类长期资产

3.3.5 商誉

        3.3.6 负债规模分析

        3.3.7 刚性负债核查要点

        3.3.8 其他类型特殊负债

        3.3.9 所有者权益

4、利润表分析

         -----五项要素分析

        4.1  收入

        4.2  毛利率

        4.3  投资收益

        4.4  营业利润率

       4.5  所得税

5、现金流量表分析

       5.1  现金流结构

       5.2  现金流趋势

 6、报表间勾稽关系

第四部分   财务业绩分析

1、偿债能力分析

      2、盈利能力分析

      3、营运能力分析

第五部分  识别与防范报表粉饰

      1、粉饰动机

      2、粉饰类型

      3、粉饰常用手段

      4、财务粉饰案例

4.1  财务舞弊与财务调节套路

4.2  非经常性损益调节---卸妆后的利润表

5、粉饰手段预警信号

6、怎样从审计报告分析企业财务信息质量

第六部分  超越报表评判企业财务状况

1、结合行业属性分析企业财务状况

2、结合会计政策分析企业财务状况

3、结合财务政策分析企业财务状况

4、结合企业投资政策分析企业财务状况

5、结合企业融资情况分析企业财务状况

6、结合市场竞争程度分析企业财务状况

7、结合产品生命周期分析企业财务状况

8、结合或有负债分析企业财务状况

第七部分  课程回顾与总结交流