一、MPA与逆周期监管指标
(一)微观审慎与银行的顺周期化行为
(1)业绩考核
(2)规避监管
(3)个体金融风险
(4)地方政府风险
(二)宏观审慎监管指标
1、广义信贷决策目标
(1)经济增长
(2)金融稳定
(3)市场利率价格
(4)信贷结构
2、逆周期指标:广义信贷
(1)资本和杠杆情况
(2)资产负债情况
(3)流动性
(4)定价行为
(5)资产质量
(6)跨境融资风险
(7)信贷政策执行
二、MPA为何引入广义信贷,大幅超标意味着什么?
(一)MPA广义信贷定义
1、央行人民币信贷收支表中的各项贷款
2、债券投资
3、股权及其他投资
4、买入返售资产
5、存放非存款类金融机构款项合计
(二)先从央行的动机看引入广义信贷必要性
1、银行哪些资产项目不纳入其广义信贷?
2、央行广义信贷的由来:传统统计口径的局限及广义货币的需求
3、超过30%广义信贷增幅意味着什么?
4、MPA达标最主要难点:因广义信贷大幅增长导致的逆周期资本超标
(1)表外理财纳入MPA考核范畴
(2)同业业务纳入MPA考核范畴
(3)绿色金融纳入MPA考核范畴
(4)LPR纳入MPA考核范畴
三、商业银行的出路和可能的对策
1、商业银行在季末和季中的规律性数字调节
2、商业银行进一步在非保本理财层面入手更具有可行性
3、同业理财中的暗保仍然会起到消“广义信贷规模”的功效
4、指标调剂