国有资本投资、运营公司的战略、管控、金融化和投资化

国有资本投资、运营公司的战略、管控、金融化和投资化

一、 各地深改进展、实践与探讨

1. 关于国资国企改革的十大核心观点

2. 关于国资国企改革的八个思考

3. 三层级架构的设立与深化

4. 国资国企改革的十五个新趋势

5. 各省国有资本运营公司试点一览

6. 各省国有资本投资公司试点一览

7. 全国各省常见国有资本投资公司设立类型

8. 各地国资国企改革的难度解析

9. 各地国资国企改革的遇到典型问题探讨

二、 国有资本投资、运营公司的战略要点

1. 战略使命（转型、升级、创新）

1) 国有资本运营平台

a) 国有资本运营平台---主要任务是国资结构调整 

b) 国资运营平台是11+3要素排列组合的结果

c) 打造国有资本运营公司的输入或重大因素

d) 国有资本运营公司其他战略要点

e) 一个探讨：国有资本运营公司到底做不做产业

2) 把握国有资本投资公司的战略要点

a) 国资投资平台是10+3要素排列组合的结果

a) 国有资本投资公司的输入或重大因素

b) 一个探讨：国有资本投资公司做产业和投控型做产业的差异？

2. 三层次经营（本级资本经营、子集团资产经营、孙公司产品经营）

3. 三对接平台（区域财税及政策对接平台、区域规划及重点任务对接平台、区域资本结构调整对接平台）

4. 三角色融合（使命驱动、指令达成、市场运作）

5. 五大专项战略（资本运作、资产整合、区域任务、增量拓展、阶段重点）

三、 成为国资投资、运营公司后企业的十大变化

四、 国有资本投资、运营公司的管控

1. 管控定位

2. 三层次关系

3. 管控导向（转型，升级，创新）

4. 跨层次治理

5. 管控模式（任务型，资本型，战略型，资产型）

6. 柔性管控界面（上有正面清单，下有负面清单，中有动态制度建设）

7. 管控实施（治理体系设计干预+现代企业制度+战略管理+预算管理+重大项目管理+风险管理）

五、 国有资本投资、运营公司的产业基金运作

1. 国资平台公司产业投资基金的特点: 投资目的、投资对象、投资产业、投资期限、投资管理等方面

2. 产业投资基金模式

1) 中科招商模式——投资公司转化型

2) 精瑞基金模式——境外募集，境内管理型

3) 中比基金模式——官办民营型

4) 沪光基金模式——境外募集，境外管理型

5) 境外战略新兴产业投资基金发展模式

3. 国有资本平台公司产业投资基金的运作：产业投资基金的管理、投资组合及运作

4. 案例解析: 中信产业基金、深投控实践、重庆的基金群策略

六、 国有资本投资、运营公司的股权投资

1. 国有资本平台公司股权投资的管理策略

1) 股权投资的生命周期：天使，初期，成长期，中后期，PRO-IPO期，二级市场，后事管理，并购整合，私有化，再整合

2) 股权投资的形态：个人，法人，投资公司，母基金，子基金，破产整合，可转债，购股权，夹层投资

3) 股权投资的取向：战略性，策略性，财务性，风险性，对冲性，投机性

4) 股权投资的价值策略：财务型，介入型，组合型，战略型，价值型　

2. 国有资本平台公司股权投资的评估之道-发现价值:项目评估原则与方法、财务分析、企业团队评估、企业价值评估、尽职调查　

3. 国有资本平台公司股权投资的投后管理:投后管理体系的搭建、股权治理

4. 股权投资退出：价值实现

案例解析: 国投、深投控、达晨创投