财务风险识别与防范

财务风险识别与防范

课程背景：

企业管理成功很大程度上归因于财务安排的精确和财务风险的控制。企业潜在的财务风险可以报表进行识别，并在此基础上制造一系列的措施和管理方法，对风险进行有效的防控，降低风险可能带来的损失。可以说，有效的风险防控是企业稳定发展的基础。

三大报表是企业“医疗诊断书”，资产负债表可用于识别企业偿债风险、流动性风险和资本结构风险；利润表可用于识别企业的盈利风险和经营风险；现金流量表可用于识别现金流动性风险、资金运作风险和现金管理风险。根据不同的风险制定相应的防控措施，是新时期企业发展新质生产力的重要措施。

本课程融合了理论学习、案例情分析和工具使用等多种学习元素，并注重实操，联系培训单位的实际数据，帮助企业提高风险识别能力，学会风险防范的实际技巧。

课程收益：

1、掌握财务报表的结构，了解企业的商业逻辑

2、学会看懂财务报表，了解如何企业存在的潜在风险进行精准定位

3、掌握风险计量的方法，真实了解企业综合风险的评价

4、通过解析风险产生的原因和可能的后果，掌握相应的风险防控措施

课程时间：2天，6小时/天

课程对象：企业财务人员及其他中高层管理者

课程方式：理论分析+案例分析+互动+练习

课程大纲

导入：恒大2023年中期报表解读

第一讲：解析三大报表

一、资产负债表的结构及风险

1. 资产负债表的结构

2. 资产负债表的风险点

1）企业偿债风险

2）企业资产结构风险

3）企业资本金保全和增值风险

案例：巴菲特为什么选择可口可乐而非百事可乐？

二、利润表的结构及风险

1. 利润表的结构

2. 利润表的风险点

1）收入风险

2）成本费用风险

3）利润构成风险

讨论：不赚钱的企业风险高不高？

三、现金流量表的结构及风险

1. 现金流量表的结构

2. 现金流量表的风险点

1）经营风险

2）投资风险

3）筹资风险

案例：李宁公司的起起落落

第二讲：从财务比率识别风险

一、企业是否在增长

1. 营收增长率

2. 盈利增长率

3. 总资产增长率

案例：九阳股份的历史机遇

二、企业能否偿还债务

1. 流动比率

2. 速动比率

3. 资产负债率

讨论：中国创业板之“资不抵债退市规则”

案例：沃尔玛模式的经验与借鉴

三、企业是否在正常运转

1. 债权债务周转率

1）应收账款周转率——快收与慢收

2）应付账款周转率——快付与慢付

工具：波特五力模型

2. 存货周转率

3. 现金周转率

思考：互联网企业的本质是什么？

四、企业能否持续赚钱

1. 毛利率

案例：星巴克的毛利VS爱玛仕的毛利

2. 净利率

3. 资产报酬率

4. 净资产报酬率

第三讲：综合财务风险的计量与分析

一、杜邦财务分析体系

1. 盈利能力

2. 营运能力

3. 偿债能力

思考：企业价值创造路径

二、Z分模型

1. 净营运资本/总资产

2. 保留盈余/总资产

3. EBIT/总资产

4. 权益市价/债务账面净值

5. 销售额/总资产

讨论：巴菲特最看中哪些指标

第四讲：风险的防控与应对

一、风险态度

1. 风险规避

2. 风险中立

3. 风险偏好

二、风险应对

1. 风险规避

要点：经营方向选择，投资选择，筹资方式选择

2. 风险降低

要点：多元化投资

3. 风险转移

要点：转移定价

4. 风险承受

要点：理解风险与收益的正相关关系

课程要点总结，现场答疑解惑