(微信同号)【课程背景】
公司为什么要IPO上市，怎样选择IPO途径，流程细节决定IPO成败
【课程收益】
Ø 分析IPO案例
Ø 解读IPO各种环节
【课程特色】案例，深入浅出听得懂；科学，背后理论讲得明；实战，学之能用定方向；展望，以史为鉴看未来
【课程对象】相关需求者
【课程时间】2.5-3小时
【课程大纲】
一、读懂什么是IPO？
1、 什么是IPO
Ø IPO两面性
Ø IPO加速改变了什么
2、 IPO的各大角色
Ø 重点角色之一：律师
Ø 重点角色之二：会计师
Ø 重点角色之三：保荐人
案例：
3、 IPO的各个环节
Ø 环节之一：受理和预先披露
Ø 环节之二：反馈会
Ø 环节之三：见面会
Ø 环节之四：初审会
Ø 环节之五：发审会
Ø 环节之六：封卷、核准发行
案例：
4、 核算成本，IPO的代价
Ø 成本一：税务
Ø 成本二：社保
Ø 成本三：筹备费用
Ø 成本四：人力资源
Ø 成本五：中介
5、 注册制：一切逐渐改变
Ø 本质：市场决定一切
Ø 特征：注册制三大特征
Ø 区别：注册制与核准制差异
Ø 流程：美国IPO注册制步骤
Ø 改变：信任前所未有的重要
二、主体条件有哪些要求？
1、 主体资格合理、合规、合法
Ø 主体资格的法律规定、IPO主体的选择
2、 主体潜在问题
Ø 出资不规范、不真实问题
Ø 独立自主、不被控制问题：资产、业务、人员、财务等独立
Ø 三个不能变：主营业务、董监高、实际控制人
Ø 股权结构问题：委托持股、股权质押、交叉持股
Ø 关于股权激励的相关规定
三、财务核查有哪些注意事项？
1、 财务核查的基本要素
Ø 财务核查的目的和四大原则
Ø 财务核查的依据和范围
2、 准备工作
Ø 对财务状况优化和完善
Ø 加强财务风险管理
3、 财务包装
Ø 分析财务指标异常性
Ø 两个方法调整财务异常
Ø 做好财务规划
4、 掌握财务审核关注点
Ø 审核IPO条件中财务相关部分
Ø 对验资、内控、资产评估、税收、盈利预测的审核
Ø 对财务报表项目的审核
5、 税务问题
6、 注意避免财务操纵嫌疑
Ø 雷区之一：应收账款
Ø 雷区之二：预付账款
Ø 雷区之三：存货
Ø 雷区之四：在建工程
Ø 雷区之五：业务收入
Ø 雷区之六：期间费用率
四、审核要点有哪些？
1、 成长型，看企业发展潜力
2、 毛利率，产品价格公允
3、 应收账款，资金流通越快越好
4、 收入确认，不能弄虚作假
5、 存货，仓库爆了就别IPO
6、 关联交易及同业竞争
7、 募投资金
五、并购重组，能否借力IPO？
1、 为什么要IPO前并购重组
2、 方式不同IPO目的不同
Ø 股权收购
Ø 资产收购
Ø 增资收购
3、 方法掌握越好并购重组越简单
4、 并购重组中的五个税务筹划点
