(微信同号)【课程背景】
望通过培训，提升公司基金、债券、证券投资能力
【课程收益】
Ø 掌握宏观分析的基础知识，能理解宏观政策的影响
Ø 掌握股票、债券、基金的分析框架，能够初步筛选投资品种
【课程特色】案例，深入浅出听得懂；科学，背后理论讲得明；实战，学之能用定方向；展望，以史为鉴看未来
【课程对象】相关需求者
【课程时间】6小时
【课程大纲】
一、证券投资的宏观经济基础知识有哪些？
1、经济周期与你
Ø 经济周期四阶段：衰退、萧条、复苏、繁荣
Ø 中国经济长周期（40-60年）：1978-2020，滞涨赚钱难
Ø 中国经济中周期（8-10年）：2010-2020，基建动力衰退后又一轮新基建
Ø 中国经济短周期（3-5年）：2018-2020，中美贸易战艰难时刻正在过去
Ø 未来潜力行业展望：新能源发电、酿酒商与葡萄酒商、软饮料、医疗保健设备、特种化学制品、中低端食品、家用器具与特殊消费品
Ø 经济周期关键指标：CPI、PPI、PMI
Ø 不同周期投资品
Ø 跨周期投资组合
案例：耶鲁基金的启示
2、财政部与央行
Ø 人民币是怎么来的
Ø 为什么说国债是整个金融的基础
3、简述金融领域七大牌照
Ø 银保信券金期基
案例：金融全牌照
二、股票市场为什么是越投越赚、越炒越亏？
1、股投不炒
Ø 告诉你一个秘密：巴菲特根本不会炒股票？！
Ø 2015年前后，技术分析的分水岭
Ø 未来投资看估值，
案例：但斌投资的历程
2、回报率
Ø 预期多少回报率算是合理？
Ø 市场回报率、头部企业回报率、股权风险溢价
3、股利折现模型
Ø 股利折现模型
Ø 戈登增长模型
Ø 线性增长模型（原创）
案例：格力电器估值
4、自由现金流估值
Ø FCFF是什么
Ø FCFF估值模型
案例：海康威视估值
5、如何识别上市公司的“雷”
Ø 财务数据看几个关键
案例：长生生物、獐子岛，这些问题如何早发现
6、解读政策对股票市场的影响
Ø 解读政策，关键是看制定背后的意图逻辑，以新基建为例，背后意图拉动内需
Ø 发掘机会，相关行业的头部企业布局，以新基建为例，中国建筑、中国中车纷纷布局轨道交通
Ø 寻找投资目标，关键数据EBIT/A，分析行业及企业
案例：韦尔股份一年涨两倍多的背后——资本追捧受政策影响
三、债券投资的收益与风险是什么？
1、债券投资的收益
Ø 债券收益的来源
Ø 债券投资的收益率
2、债券投资的风险
3、债券投资的管理
Ø 债券投资管理的基本原则
Ø 债券投资的内部控制
Ø 债券的投资组合管理
4、债券投资的策略
Ø 分散化投资策略
Ø 梯形投资策略
Ø 杠铃投资策略
四、基金投资策略为什么不建议定投？
1、股票型基金
Ø 主动型：看基金经理的专业能力
Ø 被动型：看宏观经济
案例：华夏成长混合、嘉实沪深300
2、债券型基金
Ø 紧盯货币政策
案例：记账式国债示例
3、QDII基金
Ø 记得看人民币汇率
案例：纳指100基金
4、开放基金与ETF、LOF
5、混合基金能不能投资
6、货币基金需不需要选择
7、如何识别基金投资的风险
Ø 重新认识风险：风险不是亏损
Ø 用EXCEL表，DIY风险评估
Ø 基金风险评估指标：夏普比率
8、如何规避基金投资的风险
Ø 确定投资前的准备：IPS
Ø 简单的几种投资组合方式：4/6比与动态调整
案例：以华夏成长混合为例，测算风险
