企业投资

《企业投资》

课 程 大 纲

导论：   企业投资概述

一 、   什么是企业投资

二 、   企业投资分类

三 、做好企业投资的四要素

第一部分     企业项目投资实务与案例分析

第 一章  项 目投资决策的思维框架  ( 5W+2H)

( 一)  WHY，   为什么要投资？    (动机和宗旨)

( 二)  WHAT ，投资什么项 目？    (选项)

( 三)  WHERE ，在哪里投资？    (选址和市场范围)

( 四)  WHEN，什么时候投资？    ( 投资和退出的时机)

( 五)  WHO，谁操作项 目？    ( 项 目 的团队和合作者)

( 六)  HOW，  项 目如何操作？    ( 投资项 目 的商务模式)

( 七)  HOW   MUCH，  项 目 需要多少钱？    ( 投资项 目 的预算) 。

第 二章  项 目投资决策的四项原则

( 一)  风险与收益平衡原则

( 二)  货币时间价值

( 三)   以现金流量为基准原则：

( 四)  超额利润不可均沾

第三章  投资项 目 选择的标准

( 一)   团队素质  ( 人和)

( 二)  产业前景

1.朝阳、   夕 阳。

2.政府支持还是限制。

3.是否是国民经济的增长点。

4.是否有技术革新的后续潜力

( 三)   市场远景

1.客户群体定位

2. 市场周期定位

3.产业价值链定位

4. 市场总量

5.性价比定位

6.核心竞争力定位：   比别人强在哪里 ，横向对比  (参照物)

( 四)   商业模式

第四章  企业项 目投资的三大不投与八项注意

( 一)  三大不投

1.输不起的投资项 目 不能投。

2. 国家禁止的项 目 不能投。

3.人人认为高科技的项 目 不能投。

( 二)  八项注意

1.  注意选择好项 目 实施团队。

2.  注意对项 目 的前期分析。

3.  注意投资项 目 的“安全”。

4.  注意投资项 目 的环保。

5.  注意与企业现有产业相衔接。

6.  注意与所在地区产业相连接。

7.  注意与现有营销体系相连接。

8.  注意对项 目投资总额的控制。

第五章    项 目投资评价财务指标

一 、会计收益  ( ARR)

二 、投资回收期  ( PP)  及折现回收期

三 、   净现值  ( NPV)

四 、   内含报酬率  ( IRR)

五 、获利指数  ( PI)

第六章    项 目投资风险分析

一 、   内部风险与外部风险

二 、风险识别

三 、投资风险分析

四 、投资风险应对模式

五 、投资风险控制的八个重点

(一) 决策风险。

(二) 项 目可行性研究风险。

(三) 决策体制风险。

(四) 投资成本控制风险。

(五) 投资体制风险。

( 六) 项 目 法人责任制风险。

(七) 项 目建设考核风险。

(八) 项 目建设后评估制度。

第七章  项 目投资可行性分析报告

第八章  项 目投资案例分析

第二部分   股权投资实务与案例分析

第 一 章        企 业 股 权 投 资 思 路 和 逻 辑

一 、私募股权投资的思路

二 、做股权投资要把握的五个阶段

三 、看企业的三个维度

四 、股权投资逻辑

第 二章  企业股权投资的标准---- 资本喜欢什么样的企业？

一 、优秀的创业团队

二 、  有核心竞争力的产品和差异化的服务

三 、风口上的行业

四 、“印钞机”式的商业模式

五 、   与互联网+

六 、 与金融+

七 、具备卓越的管理水平  ( 互联网时代：战略管理 、组织管理 、运营管理 、业务 管理 、财务管理、人力管理)

八 、看结果----财务数据

第三章    企业股权投资风险控制实务

一 、   合法合规

二 、科学有效的决策体系

( 一)   面晤    意向决定

( 二)   商务计划书-----修改

( 三)  论证：技术

( 四)  尽职调查  ( DDI)

( 五)   签署协议

( 六)  投资  (分期)

三 、科学有效的组织体系

四 、   全面精准的尽职调查体系

( 一)  行业尽职调查

( 二)  财务尽职调查

( 三)   法律尽职调查

五 、科学的估值体系

六 、风险控制策略

七 、科学有效的法律保障体系

第四章    投后管理

一 、投后管理概念及现状

1 、投后管理概念

2 、投后管理概念及现状

二 、投后管理重要性

1.把控风险

2.  增强企业软实力

3.反哺投前

三 、投后管理目标

四 、投后管理模式

1 、投前投后一体化

2 、   专业化投后

3 、外部专业化

五 、  如何做好投后管理

1 、投后管理流程是将运营模式落地的重要抓手

2 、投后管理的内容

( 1)   战略制定

( 2)  运营监控与评估

( 3)  增值服务

( 4)  调整和退出

( 5)  绩效管理

3 、投资风险管理的原则因企业类型不同而异

( 1)   受资企业风险管控模式 ，应依据企业类型不同而有所差异：

( 2)  根据投资目的 ，确定对受资企业的风险管理模式。

( 3)  项 目投资风险是股权投资公司面临的最主要的风险

4 、   不同融资轮次每个阶段上投后管理应有的侧重点

( 1)  A  轮之前

( 2)  A+  轮到  C  轮

( 3)  D  轮到  Pre-IPO

( 4)  IPO 及以后

5 、投资绩效的四个考虑因素

( 1)   收益率计算

( 2)  基准选择

( 3)  风险校正

( 4)   归因分析

6 、指标体系设计要注意的四个重点

( 1)   完整性

( 2)   一致性

( 3)  通用性

( 4)  持续性

六 、优秀的投后管理需要练就 3 种内功

1 、健全的投后管理能力

2 、投前到投后形成闭环

3 、 流程化的投后管理机制

七 、投后管理应注意事项

1 、执行力

2 、   内部有效配合

3 、投后是服务，也是管理

第五章  企业股权投资案例分析