财务报表分析与舞弊识别

财务报表分析与舞弊识别

课程背景：

在当今的资本市场中，经济形势复杂多变，企业间的竞争愈发激烈。随着资本市场的不断发展和壮大，投资者对于企业财务信息的准确性和透明度要求越来越高。同时，主管部门的监管也日趋严格，对财务舞弊等违法行为零容忍。然而，仍有部分企业为了各种利益，采取不正当手段对财务报表进行粉饰和操纵，给投资者带来巨大损失，严重破坏了资本市场的健康生态。

本课程旨在帮助投资者和相关从业者提升对财务报表的分析能力，掌握识别财务舞弊的方法和技巧。通过深入学习财务指标、报表结构等关键内容，能够敏锐洞察财务报表中的异常和风险，从而在复杂的资本市场中做出明智的投资决策，保护自身利益。同时，也有助于促进企业规范财务行为，推动资本市场的健康、稳定发展。

课程收益：

1、深入认识财务报表组成部分及内在联系，提升对财务报表的整体解读能力。

2、精通财务比率分析与趋势分析，全面评估企业偿债、营运、盈利和发展能力。

3、借助杜邦分析体系和平衡积分卡，增强综合财务分析与决策支持能力。

4、了解财务舞弊的表现、特征和动机，提高对潜在财务舞弊的警惕性。

5、掌握财务舞弊常见手段的识别方法，能够敏锐洞察财务报表中的异常情况。

6、学会运用多种分析方法进行财务舞弊预警分析，有效预判舞弊风险并采取应对措施。

课程时间：2天，6小时/天

课程对象：企业老板、财务岗位负责人及相关人员、中高层管理人员

课程方式：课堂讲授+现场讨论+案例分析+练习

课程大纲

第一讲：认识财务报表

一、总览财务报表组成部分

1. 资产负债表

2. 利润表

3. 现金流量表

4. 所有者权益变动表

5. 报表附注

---阐述各报表之间的内在联系和相互依存关系

二、财务报表的编制

1. 财务报表编制的要求

1）依据会计准则确认和计量的结果列报

2）根据权责发生制原则列报

3）根据重要性列报

2. 财务报表的三大原则

1）真实性

2）准确性

3）完整性

第二讲：“三表”解读财务项目

一、资产负债表的深入分析

1. 三大板块的构成

1）资产

2）负债

3）所有者权益

2. 三个方面评估企业的稳定性

1）资产质量

2）偿债能力

3）财务结构

二、利润表的关键要点剖析

1. 收入

2. 成本

3. 费用

解析：企业的盈利能力和盈利质量

讨论：利润表中哪个项目最值得关注

三、现金流量表的洞察与理解

1. 三个方面区分现金流

1）经营活动

2）投资活动

3）筹资活

2. 企业的现金创造能力和资金流动性状况评估

1）盈利性现金创造能力

2）营运性现金创造能力

第三讲：“四能力”看财务报表比率

一、偿债能力

1. 分析流动比率

2. 速动比率

3. 资产负债率

讨论：如何评估企业偿还短期和长期债务的能力

讨论：资产负债率高于一般标准值就说明企业有债务危机？

二、营运能力

1. 从“三率”看运营能力

1）应收账款周转率

2）存货周转率

3）总资产周转率

2. 衡量企业资产的运营效率和管理水平

1）与同行业比较

2）趋势分析

3）结合其他指标分析

讨论：存货周转率下降，如何对症解决？

三、盈利能力

1. 毛利率

2. 净利率

3. 净资产收益率

考察：企业获取利润的能力和资本增值的效率

四、发展能力

1. 营业收入增长率

2. 净利润增长率

3. 总资产增长率等主要指标

评估：业务规模、盈利水平和资产规模等方面的增长潜力

对比：同行业，明确企业在市场中的竞争地位和发展前景

第四讲：“两工具”综合分析财务报表

一、杜邦分析体系

1. 介绍杜邦分析的基本框架和核心指标

2. 通过案例展示如何运用杜邦分析全面评价企业绩效

讨论：请根据杜邦分析判断您企业是哪种盈利模式？

二、平衡积分卡的四个维度

维度一：财务维度

维度二：客户维度

维度三：内部流程维度

维度四：学习与成长维度

讨论：如何运用平衡积分卡进行综合绩效评估和战略管理

案例：突破传统财务指标束缚，打造全方位考核体系

第五讲：“四表”看财务舞弊常见手段

导入：财务舞弊的表现与特征

1. 财务舞弊的表现

1）在财务报表方面

2）在财务信息披露方面

3）在财务管理方面

2. 财务舞弊的主要特征

1）全流程、全链条式造假

2）现金流造假成为常态

3）客户相关性异常

4）关联交易比重较大

讨论：财务舞弊的动机

一、财务报表舞弊识别手段

1. 看三表结构

2. 看数据变动

3. 看重点科目

4. 看业财数据

二、资产负债表项目舞弊分析

1. 资产项目

1）货币资金舞弊分析

案例：九好集团隐瞒质押事项，虚构货币资金假象

2）应收账款舞弊分析

案例：辅仁药业货币资金充裕却无法支付少量分红

3）预付账款舞弊分析

案例：尔康制药虚构预付账款转移资金

4）其他应收款舞弊分析

案例：ST康美大股东非经营性占用资金

5）存货舞弊分析

案例：雏鹰农牧以 “猪被饿死” 等理由大额减值存货

6）固定资产舞弊分析

案例：锦州港虚增固定资产价值、少计提折旧

2. 负债项目

1）短期借款舞弊分析

案例：康得新隐瞒短期借款真实规模，导致财务状况被误判

2）应付票据舞弊分析

案例：康美药业虚构应付票据，虚增负债规模

3）应付账款舞弊分析

案例：金亚科技长期挂账实际已无需支付却未做处理，虚减利润

4）应付工资舞弊分析

案例：ST 辅仁少计应付工资，降低成本以虚增利润

5）预收账款舞弊分析

案例：尔康制药提前确认预收账款收入，虚增当期利润

6）长期借款舞弊分析

案例：ST 金正未如实披露长期借款的抵押物情况，误导投资者

7）应付债券舞弊分析

案例：神雾环保高估应付债券利息，虚增财务费用

8）长期应付款舞弊分析

案例：乐视网将应付款的项目错误分类，影响报表准确性

3. 所有者权益项目

1）实收资本舞弊分析

2）未分配利润舞弊分析

三、利润表项目舞弊分析

1. 营业收入舞弊分析

案例：中泰化学将实为代理人的业务按照总额法核算虚增收入

2. 营业成本舞弊分析

案例：三峡新材少记原材料成本虚增利润

3. 营业费用舞弊分析

案例：佳电股份延期入账销售费用

四、现金流量表项目舞弊分析

1. 现金流量表舞弊逻辑

1）虚构现金流入

2）隐瞒现金流出

3）调整现金流量分类

2. 分析采购与营业收入勾稽关系是否合理

案例：佳禾食品现金流量表因数据勾稽关系被质疑

第六讲：财务舞弊预警分析与识别方法

一、报表项目分析法

1. 资产项目：检查增减变动是否合理，有无异常减值准备计提或转回

2. 负债项目：关注规模和变化，是否存在不合理的债务结构

3. 收入项目：审查确认政策是否合规，是否存在提前或延后确认收入

4. 成本费用项目：分析构成和变化，是否存在少计成本或虚增费用

二、财务指标分析法

1. 比率分析：与同行业或历史数据进行对比是否存在显著差异

2. 趋势分析：观察主要财务指标在一段时间内的变化趋势是否合理

三、关联交易分析法

1. 审查定价政策：是否存在通过关联交易转移利润或虚构收入

2. 关注比重：占比较大且交易频繁，可能存在舞弊风险

四、现金流分析法

1. 对比经营活动现金流量与净利润：两者关系异常可能存在利润虚增

2. 分析现金流量的构成：投资活动和筹资活动现金流是否合理和稳定

五、审计报告分析法

1. 留意审计意见类型：非标准审计意见可能暗示财务报表存在问题

2. 关注审计师的变更：频繁更换审计师可能是公司与审计师存在分歧

六、行业和市场分析法

1. 了解行业竞争格局和趋势：判断业绩是否与行业整体情况相符

2. 关注公司评价和媒体报道：负面消息可能提示存在舞弊风险

3. 实地调查和访谈法：获取多方面信息，验证财务报表的真实性