一、授信评审的逻辑
Ø (一)如何看待授信评审
Ø (二)交叉验证的思维
Ø (三)信贷生活化
二、授信主体——评审决策的基础
Ø (一)如何看待股权构成和变动
Ø (二)体系图谱、公司治理
Ø (三)民营企业风险点揭示
Ø (四)典型案例分析
ž 所有权的迷信和破灭
ž 明股实债
ž 表面国企,实际民企(4个案例)
ž 代政府持股
ž 平台公司合并
ž 复杂股权结构的经典案例——如何看动机
三、行业视角——宏观层面
Ø (一)宏观环境影响
Ø (二)行业生命周期
Ø (三)行业结构分析
Ø (四)盈利能力评估
Ø (五)成本结构分析
Ø (六)行业和区域政策解读
Ø (七)行业驱动因素评价
Ø (八)成本领先优势、差异化战略
四、商业视角——盈利模式
Ø (一)企业商业模式解析
Ø (二)知名公司商业模式分析(约10个案例)
Ø (三)商业模式与波特模型结合分析
Ø (四)产业链分析
Ø (五)现实能力与盈利水平匹配度判断
ž 案例:HQ药业有限公司盈利数据真伪辨别
Ø (六)定位、业务系统等符合行业规律情况判断
ž 案例:某企业的故事
Ø (七)定位、业务系统决定财报科目的表现
ž 案例:某超市财报结构存疑分析
Ø (八)公司业务系统影响下的交易对手分析
ž 案例:某企业上下游交易对手相关内容不匹配
Ø (九)典型综合案例分析
ž 从ZW集团看商业模式、产业链及商业动机
ž 从环保砖看商业模式及产业链
ž 从某羊肉加工企业看商业模式的变更
ž 从化肥生产企业、煤炭企业、机械制造企业等看业务系统、盈利模式
五、财务视角——第一还款来源
Ø (一)财务类信息核查细节
Ø (二)非财务类信息核查
Ø (三)财报分析技巧
六、担保视角——第二还款来源
Ø (一)风险缓释方案
ž 担保缓释、转嫁风险、监控强化
Ø (二)抵质押调查
ž 主体、物、权利
ž 押品价值
ž 变动、可控
ž 变现能力
Ø (三)担保调查
ž 担保意愿、担保能力、主体相关性
Ø (四)转移调查
ž 可转移性
ž 可转移程度
七、产品视角——授信方案评判
Ø (一)从财报看市场机会
ž 货币资金:理财需求与“风险提示”
ž 应收账款:出表与“掺水”
ž 应收票据
ž 存货、固定资产
ž 在建工程
ž 短期借款、长期借款
ž 资产负债率等
Ø (二)信贷产品介绍
ž 流动资金贷款
ž 固定资产贷款
ž 票据融资产品
ž 信用证、保函
ž 供应链融资(应收款、存货端、预付端、平台模式等)
Ø (三)授信方案
ž 额度(综合类和项目类)
ž 期限
ž 产品
ž 经典授信方案举例分析
八、项目贷款评审要点
Ø (一)合规性分析
Ø (二)基本数据分析(量价成本)
Ø (三)现金流分析
Ø (四)经典案例分析:旅游景区、水务行业、工业厂房、经营性物业抵押贷款等(3-5个案例)
九、尽调视角——交叉检验路线图
Ø (一)市场与客户
Ø (二)需求分析
Ø (三)客户软信息调查
Ø (四)尽调过程中的财务信息调查
ž 认识客户的财务报表
ž 甄别财务报表的真伪
ž 快速判断资产的真实有效性和价值
ž 分析盈利能力的真实性和持续性
Ø (五)客户面谈技巧
Ø (六)信息验证与分析(交叉验证)
十、税控视角——税控系统典型案例
Ø (一)如何看税控系统
Ø (二)经典风险案例分析(3-5个案例分享)
十一、规划视角——公司业务规划分析
Ø (一)市场及竞争环境分析
ž 市场需求
ž 竞争态势
ž 技术发展趋势
ž 政策环境
Ø (二)公司内部竞争力分析
ž 公司资产(资源)状况:资产明细、资产分类
ž 组织管控现状
ž 人力资源状况分析
ž 核心竞争力分析:主营产品竞争力、市场占有情况、业务发展趋势
十二、风控视角——风险案例示警